Календарные аномалии на российском фондовом рынке
Опубликовано в
№ 1(1)
01 января 2007 года
Рубрика: Отраслевые рынки
Автор статьи:
Федорова Е. А.
Гипотеза о существовании абсолютно эффективных фондовых рынков является идеальной с точки зрения теории и не применима на практике. Данный факт подтверждается наличием ряда эмпирических закономерностей поведения обыкновенных акций, устойчиво проявляющихся из года в год. Другими словами, установлено существование сезонных циклов, или аномалий, в доходности акций, знать о которых важно участникам рынка — как тем, кто решает задачу максимальной капитализации бизнеса, так и тем, кто разрабатывает инвестиционную стратегию повышения конкурентоспособности компании.
Автор статьи:
Ученая степень:
кандидат экономических наук, доцент Московской финансово-промышленной академии